История одной монеты
«Что это?», сотрудник кассы опередила мой вопрос: «Такие монеты уже год в обиходе»
На днях, расплачиваясь наличными в супермаркете, я получила сдачу — 10 гривен одной монетой. На моем лице читалось недоумение «Что это?», сотрудник кассы опередила мой вопрос: «Такие монеты уже год в обиходе».
О чем может поведать нам эта монета?
О многом. На самом деле, эта «десяточка» способна преподать нам важный макроэкономический урок — об иностранных инвестициях и девальвации, об экономических циклах и инфляции. Остановимся на последней. Ключевой вопрос, зависший сейчас в воздухе, — даже не гамлетовское «быть или не быть». И так понятно — «быть». 8,4% инфляции в годовом отображении — достаточно высокий процент как на первые пару месяцев 2021 года.
Такие цифры очень настораживают. Наблюдатели разделились на два лагеря. Одни успокаивают нас и продолжают просто выжидать, другие трубят о принятии мер. Дилемма в другом — как подготовиться к возможной инфляционной буре и что делать простому украинцу, дабы обезопасить свой кошелек?
Экономист Милтон Фридман сказал: «Вы можете тратить свои деньги на себя, можете тратить свои деньги на другого человека, можете деньги другого человека тратить на себя, во всех этих случаях есть определенная мотивация. Но когда вы тратите деньги другого человека на третье лицо, у вас нет абсолютно никакой мотивации делать это с умом». Довольно точное описание работы правительства.
Рейганомика и мы
Нацеленность центробанков на стимулирование и рост международных индексов фондового рынка — очередной мыльный пузырь или продуманные превентивные меры? Да, S&P 500 вырос на 0,6% в мае. Dow Jones показал еще лучшую динамику +1,9%. Аналогичный показатель у немецкого индекса DAX. Британский FTSE 100 тоже в плюсе на 0,9%. Украинский фондовый рынок вырос на 2,9%, что для наших реалий — баснословный показатель. Но какая реальность скрыта за условными процентами роста и где подводные камни?
Небольшой флешбек в историю. Когда Президент Рейган пришел к власти в 80-м году, экономика США шла по очень схожему сценарию, только более драматичному. Глядя на фондовый рынок, советники Рейгана убеждали всех, кто принимал решение, идти по этому курсу. «Все будет отлично!» — говорили они. Но тогда политика стимулирования производства привела к увеличению государственного долга, а позже — к краху финансовых рынков.
Печатный станок, который включил Рейган, стал вектором нового американского курса, защитившего США от инфляции. Этот феномен эксперты не могут объяснить до сих пор. Хотя экономика и начала воскресать, но частные инвестиции и средний класс были практически уничтожены. Население обеднело и случился «большой разрыв» — богатые стали богаче, бедные — обеднели. Сотни и тысячи людей оказались бездомными.
Мыльный пузырь лопнул. Второй коллапс случился уже через 20 лет и накрыл весь мир. Апрель 2021. Инфляция в США достигла 4,2% и превысила собственный рекорд 2008 года. Пока Федеральная резервная система заверяет всех нас, что скачок инфляции, скорее всего, будет временным, экономические эксперты не оправдывают столь оптимистичных ожиданий и советуют готовиться к продолжительному обесцениванию бумажных денег.
Инвестировать нельзя тратить
Итак, как сегодняшние проблемы в США могут «аукнуться» украинцам? С одной стороны, мы понимаем, что кризис не будет столь масштабным, как в 2008 году. Потому что с того момента из Украины массово ушел иностранный капитал.
Все иностранные банки, которые могли покинуть нашу страну, уже это сделали, а значит проблемы зарубежных финансовых институций не должны нас волновать. Украинца, далекого от прямых иностранных инвестиций, и локальный бизнес проблема инфляции в США вряд ли затронет, ведь наша страна в первую очередь — экспортер сырья, и капитала у нас нет.
Мы как лесное племя, наблюдающее за пожаром в городе
Эксперт в сфере персонального инвестирования, собственник Advance Finance Alliance Юрий Прус успокаивает: «На самом деле, украинцам еще рано волноваться. Инфляция не касается простых граждан, и процент колебаний 8,4 вообще для них незначителен».
Фото: пресс-офис Advance Finance AllianceНапример, давайте возьмем структуру потребления — обычный бюджет, и сравним, что было 30 лет назад и сейчас. В целом мы увидим: расходы на предметы первой необходимости уменьшились почти вдвое. Если раньше большую часть денег люди тратили на то, что необходимо, то есть квартплата, бензин, хлеб и чуть-чуть на прихоти, например, театр и пирожные, то сейчас большая часть трат наших сограждан — это прихоти, все то, что мы хотим на эмоциональном уровне, и поэтому доля расходов на предметы первой необходимости сильно сократилась в общей сумме расходов. В связи с этим инфляция для рядового гражданина значительной роли не играет.
И правда, если посмотреть на последние десять лет, можно обнаружить, что скачок курса произошел трижды: революция, оккупация и потеря части территорий Украины, переселение украинцев с территорий военных действий. Эксперты пугают: «Инфляция будет 10%»!
«Печально, конечно, но, по факту, счастливо жить это нам не помешает. Украинцы закалены так, как ни один другой народ. Юрий Прус советует украинцам продолжать вести себя как обычно: уходить из гривны и искать пассивный доход.
Инфляционный прогноз: как пережить возможную бурю?
«Чтобы уберечься от инфляции, нужно, чтобы ваши сбережения приносили доход. Когда они просто лежат и ничего не делают, то инфляция постепенно их съедает, как ржавчина. А когда наши деньги приумножаются, мы убегаем от инфляции»
Давайте посмотрим на эту проблему с точки зрения бизнеса. Вы CEO, у которого есть отдел маркетинга составом в десять сотрудников, которые генерируют поток клиентов в бизнес. Происходит кризис, вы понимаете, что пришло время сокращать штат.
Естественно, под сокращение попадут в первую очередь люди, которые приходили на работу и делали умное лицо, но прибыль компании не приносили. А ценным профессионалам, которые делали весь маркетинг, вы захотите повысить зарплату. То есть, сотрудники, которые просто сидели на работе и не развивались как специалисты, — оказываются за бортом. По сути, их тоже съела профессиональная инфляция.
Поэтому наш главный совет: растите как профи, берите на себя больше ответственности и принимайте новые вызовы, так вам будут не страшны никакие кризисы и инфляции. Руководители ни за что с вами не расстанутся в тяжелые времена. Наоборот, будучи лучшим экспертом в своем деле, вы сможете продвинуться по карьерной лестнице.
Как украинцу обезопасить себя в долгосрочной перспективе?
Типичная ошибка финансовых гуру и советников: они говорят об инвестициях, не разделяя капитал на деньги институции и деньги человека — персонального инвестора. Это разные миры. Традиционно, когда у украинцев появляются сбережения, то подавляющее большинство населения идет на рынок недвижимости и покупает квартиру. Но каков реальный доход от такой инвестиции? Соглашусь, это неплохой инструмент, но через сколько десятков лет она вам окупится?
Простая калькуляция покажет вам, насколько малоприбыльный этот вариант инвестиции. Допустим, вы покупаете жилье эконом-класса в столице. Примерная стоимость — 1 500 000 гривен. Оформление, ремонт, обустройство квартиры будут стоить вам около 1 000 000 грн.
При самом лучшем раскладе жилье вы сможете сдавать в аренду за 10 тысяч гривен в месяц. Итого, ваш ремонт окупится за 8 лет. При этом в арендной квартире ремонт приходится делать гораздо чаще, чем один раз в 8 лет. Через 20 с половиной лет вы сможете выйти в ноль. Согласитесь, становиться арендодателем — не самая быстрая инвестиция, хотя, казалось бы, надежная.
Второй вариант не дает нам конкретное решение задачи. И называется диверсификация
Нет, это не панацея от кризиса и бури, зато здравый и реалистичный подход. Разделяя свои активы и вкладывая в различные инвестиционные инструменты — с разными уровнями риска и, соответственно, с разной доходностью, мы, словно спортсмен, распределяем вес. И даже если завтра молния ударит в тот или иной сектор финансового рынка, мы можем быть уверены, что остальной капитал в целости и сохранности. Среди таких вариантов диверсификации можно назвать частное инвестирование Р2Р — одно из наиболее стремительно развивающихся в мире направлений, открытые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды.
Давайте рассмотрим еще один кейс. Мы посчитаем, когда эти же два с половиной миллиона гривен начнут работать на вас, если вы решите стать частным инвестором. Средняя ставка по депозитам сегодня — около 8% годовых, компании Р2Р и инвестфонды предлагают ставки выше, но остановимся на 8%. В случае, если сумма вашей инвестиции составляет 2 500 000 гривен, то уже через 10−12 лет вы сможете полностью удвоить свой капитал. И это — деньги, которые постоянно работают на вас и капитализируются. При увеличении инвестиции, соответственно, будет расти и ваш доход — в геометрической прогрессии.
И снова о монете
Да, пока рано говорить о гиперинфляции, но монета в 10 гривен напоминает нам, как деньги обесценились, цены выросли, а мы не стали богаче. Морали в истории о монете нет, потому что на лицо голый факт: Х лет назад 10 гривен хватало ребенку, чтобы обедать в школьной столовой неделю, а сегодня — это монетка, которую легко потерять.
Да, с тачками денег и триллионными купюрами, как недавно в Зимбабве, мы вряд ли с вами будем разгуливать по улицам. Но подумать о том, что деньги делают деньги, точно стоит. Принцип «если ты ничего не делаешь, ты остаешься на месте» умер вместе с купонами, которыми 20 лет назад расплачивались наши родители. Сегодня, если мы и наши деньги ничего не делаем, мы не стоим на месте — мы откатываемся на сотни и тысячи шагов назад. Сейчас самое время, чтобы апгрейдить себя как профи. И применить такой же подход к своему капиталу.