Криза в Ормузькій протоці змінила світові маршрути LPG (Фото: Reuters)Перебудова ринку LPG. Чому імпортери масово переорієнтовують потоки на США — Bloomberg
Торговельні правила щодо скрапленого нафтового газу (LPG) зазнали перегляду за останні шість місяців через загострення конфлікту на Близькому Сході. Перебудова логістичних ланцюгів спричинила зростання витрат для імпортерів.
Військові удари США та Ізраїлю по Ірану призвели до посилення контролю Тегерана над Ормузькою протокою. За даними агентства Bloomberg, потоки скрапленого нафтового газу цим маршрутом скоротилися майже на 80%, що спричинило дефіцит ресурсу в країнах Азійсько-Тихоокеанського регіону.
«Найпоширеніша омана полягає в тому, що енергетична криза — це завжди фізична нестача ресурсів. Частіше вона пов’язана з тим, що ті самі ресурси стають повільнішими, дорожчими та менш ефективними в транспортуванні», — заявив головний інвестиційний директор чиказької компанії Karobaar Capital LP Харис Хуршид.
Падіння поставок із Перської затоки
Найгостріше наслідки скорочення транзиту відчула Індія — другий за величиною імпортер LPG у світі після Китаю. За рік країна споживає понад 33 млн тонн скрапленого газу, з яких власний видобуток і переробка покривають 13,1 млн тонн. Решту обсягів Нью-Делі імпортує з Об'єднаних Арабських Еміратів, Катару та Саудівської Аравії.
У період із березня по липень Індія отримала з Перської затоки лише 60% від обсягів, закуплених за аналогічний період минулого року. Через обмежені потужності сховищ імпортери переорієнтувалися на ринок США.
Супертанкери зі скрапленим газом змушені проходити вздовж узбережжя Атлантики, огинати мис Доброї Надії в Африці та прямувати через Індійський океан. Якщо раніше рейс із Перської затоки до індійського порту Халдія займав близько двох тижнів, то новий маршрут із узбережжя Мексиканської затоки США триває понад 45 днів в один бік. Повний цикл доставки та повернення судна збільшився до трьох місяців, а витрати на фрахт зросли на 30%.
Базисом для нинішнього маневру стала раніше укладена торговельна угода з адміністрацією Трампа на закупівлю американського LPG на $3,5 млрд в обмін на зниження мит. Попри це, нові обсяги торгівлі спричинили навантаження на інфраструктуру.
Затори у Панамському каналі
Перенаправлення газовозів у бік США спричинило затори в Мексиканській затоці та біля Панамського каналу. Через падіння рівня води пропускна здатність каналу знизилася, утворивши черги з суден.
Реклама:
Наприкінці серпня один із вантажовідправників сплатив рекордні $5,3 млн на аукціоні за право позачергового проходу танкера через Панамський канал. Попередній максимум, зафіксований раніше того ж місяця, становив $4,6 млн.
Реакція Китаю та Індонезії
Перебої з постачанням із Близького Сходу позначилися на всьому азійському ринку з річним оборотом $80 млрд. У Китаї, який є найбільшим світовим споживачем LPG, підприємства нафтохімічної галузі змушені знижувати темпи виробництва для скорочення споживання палива.
Індонезія, де понад три чверті споживання LPG покривається імпортом через брак власної переробки, також зіткнулася з ценовим тиском. У квітні президент країни Прабово Субіанто здійснив візит до Росії для обговорення прямих поставок енергоносіїв та диверсифікації імпорту.
Збитки НПЗ та перерозподіл переробки
Уряд Індії зобов’язав внутрішні НПЗ збільшити випуск LPG. Добове виробництво зросло з 34 тис. тонн до 63,8 тис. тонн. Для цього компанії, зокрема Reliance Industries Ltd., скоротили випуск нафтохімії та експорт алкілату. Зменшення поставок індійської сировини для бензину спричинило зростання цін на АЗС у Каліфорнії.
Контрактні ціни на LPG із Саудівської Аравії з лютого по червень зросли на 46% і залишаються на 16% вищими за середній показник минулого року.
Три найбільші державні НПЗ Індії (IOC, BPCL та Hindustan Petroleum Corp.) зафіксували сукупний квартальний збиток у розмірі $2,15 млрд через продаж палива на внутрішньому ринку за регульованими субсидованими цінами.
У промисловому секторі попит на газ впав на 10% (до 80 тис. тонн на добу). Витрати підприємств на енергію зросли на 35−40%, що призвело до скорочення обсягів виробництва в текстильній, скляній та металургійній галузях.
Реклама:
Зараз географія закупівель азійських країн розширилася за рахунок Норвегії, Алжиру та США. Індійські державні компанії уклали угоди, згідно з якими частка американського LPG у загальному імпорті зросте до 15% до 2027 року.