Андрій Веревський (Фото: landlord.ua)Інвестиція на мільйони. Веревський купує 21,4% акцій Ferrexpo
Бізнесмен Андрій Веревський вирішив підтримати гірничодобувну компанію, якій загрожувало банкрутство.
Гірничорудна компанія Ferrexpo з основними активами в Україні повідомила про розміщення та підписку на нові акції по ціні 16,5 пенсів за штуку, що на 42,3% дешевше за останню ціну акції на Лондонській фондовій біржі 30 квітня цього року, на загальну суму приблизно $100 млн, біля $50 млн з яких дав власник агрохолдингу Кернел Андрій Веревський та ще біля $40 млн — пов’язана із Костянтином Жеваго Fevamotinico S.a.r.l., яка наразі є найбільшим власником самої Ferrexpo із часткою 49,27%. Про це повідомляє Інтерфакс-Україна.
«Сьогоднішнє оголошення також дозволяє відновити торгівлю акціями групи на Лондонській фондовій біржі. Наш лондонський лістинг … з 2007 року залишається важливою частиною нашої постійної відданості високим стандартам корпоративного управління, прозорості та підзвітності, водночас надаючи інвесторам захист та впевненість, яких очікують від міжнародної публічної компанії», — зазначив у біржовому повідомлені тимчасовий CEO Ferrexpo Лучіо Дженовезе.
Згідно з ним, нові акції становлять приблизно 73,1% від існуючих акцій компанії до залучення коштів.
Для завершення розміщення треба позитивне рішення зборів акціонерів 21 вересня, а відновлення лістингу у такому випадку відбудеться 22 вересня.
Як сказано у релізі, станом на 28 серпня 2026 року грошова позиція Ferrexpo зменшилася приблизно до $26,4 млн, а після вирахування зобов’язань за орендою становила приблизно $17,8 млн порівняно із $21 млн на середину цього року та $47 млн на початок року, чого достатньо для роботи компанії приблизно лише до кінця жовтня.
Рада директорів вважає, що залучених $100 млн буде достатньо для задоволення негайних та короткострокових операційних потреб групи, щоб вона могла працювати на зниженому рівні протягом наступних 18 місяців. Залучені кошти будуть використані переважно для відновлення тимчасово зупинених гірничодобувних та збагачувальних операцій в Україні, відновлення відстрочених витрат у всіх операціях, у тому числі ремонтів та техобслуговування, та збереження фінансової гнучкості з огляду на постійну невизначеність роботи в Україні.
Реклама:
Для докапіталізації рада директорів провела переговори з Fevamotinico, на яких остання заперечила проти занадто розмивання своїх акцій нижче рівня 45,2% від статутного капіталу, хоча б це й зменшило ризики для Ferrexpo від її пов’язаності із Жеваго, який знаходиться під українськими санкціями. Найбільший акціонер також поставив умову, що в результаті докапіталізації ніхто, окрім Веревського, не матиме частку більше 15%.
Ferrexpo та Fevamotinico також детально обговорювали короткострокову незабезпечену позику на суму приблизно $15 млн з боку останньої, яка мала б забезпечити доступ до ліквідності до завершення докапіталізації, і хоча сторони досягли значного прогресу в узгодженні умов, жодної обов’язкової угоди не було укладено, і сторони не домовилися про остаточні умови.
Щодо Веревського, то його вимогою як якірного інвестора була відмова Ferrexpo від будь-якого альтернативного залучення коштів за рахунок акцій або іншої транзакції. Очікується, що після завершення залучення коштів, власник Кернел матиме 21,44% від збільшеного акціонерного капіталу.
Розміщення було проведено через прискорений процес формування книги акцій, спільними глобальними координаторами та букраннерами виступили Panmure Liberum Limited та Peel Hunt LLP.
Незважаючи на поточні обмеження та ризики, на перелік яких у документах відведено більше 40 сторінок тексту, значна частина з яких пов’язана із санкціями щодо Жеваго, процесом банкрутства ключового активу — Полтавського гірничо-збагачувального комбінату (ПГЗК) та претензіями правоохоронних та податкових органів, рада директорів вважає, що Ferrexpo зберігає значний потенціал для довгострокового відновлення.
Реклама:
«Рада директорів наразі передбачає відновлення, яке відбуватиметься в кілька етапів: від короткострокової стабілізації операційної діяльності та ланцюгів поставок до ширшого поетапного нарощування виробництва та, зрештою, повного відновлення потужностей, причому терміни кожного етапу залежать від розвитку війни в Україні та ширшого операційного середовища Групи в Україні, відновлення поточного відшкодування ПДВ для Групи, а також вирішення питання про часткове або повне отримання Групою простроченого чистого залишку ПДВ до сплати від українських податкових органів, сприятливі результати щодо низки судових справ, що очікують слухання в українських судах, а також задоволення додаткових вимог до капіталу (на додаток до чистих надходжень від залучених коштів) для довгострокового зростання», — йдеться у документі.
Директори нагадали, що цільова максимальна виробнича потужність Ferrexpo становить приблизно 12 млн тонн на рік, а також зберігається довгострокова опція зростання завдяки Белановському ГЗК, найближчому родовищу з новим потенціалом, запаси якого за рейтингом JORC скоротилися з 1,7 млрд тонн на кінець 2024 року до 614 млн тонн на кінець 2025 року, а також модернізації існуючої інфраструктури та операційних, виробничих та логістичних процесів.
Наголошується, що успішне завершення залучення коштів та вирішення проблем із ліквідністю надасть Ferrexpo додатковий час зосередити свої зусилля на вирішенні проблем в Україні включно із продовженням діалогу з відповідними органами влади, у тому числі щодо відновлення відшкодування ПДВ, якого накопичилося на $88 млн та кошти від якого будуть використані Полтавським та Єристівським ГЗК на території України.
Реклама:
Щодо банкрутства, то згідно із повідомленням 18 серпня 2026 року Харківський апеляційний суд у Харкові відхилив апеляцію ПГЗК на рішення господарського суду Полтавської області від 24 лютого 2026 року про відкриття провадження у справі про банкрутство, тож 21 серпня ПГЗК подала касаційну скаргу до Верховного суду.
Сказано також, що Ferrexpo веде переговори з авторитетним постачальником торговельного фінансування щодо забезпеченої торговельної фінансової лінії на суму до $30 млн під 12% річних терміном на три роки та датою погашення 30 вересня 2029 року. Потенційна лінія структурована таким чином, що погашення здійснюється переважно шляхом відрахувань з надходжень від поставок продукції постачальнику торгового фінансування за пов’язаним договором купівлі-продажу з групою. Забезпечення за потенційною лінією буде обмежене певними активами Ferrexpo, що не знаходяться в Україні.
В тексті також згадується опція можливого продажу одного або кількох активів для отримання грошових коштів, включаючи операційне обладнання та матеріали, але зазначається, що процес банкрутства, санкції проти Жеваго, поточні правові, фіскальні та регуляторні дії щодо Ferrexpo та геополітична ситуація в Україні суттєво обмежують здатність компанії розпоряджатися своїми активами.
«Крім того, Група вважає, що подальший продаж деяких або всіх її активів суттєво вплине на майбутні доходи Групи та її здатність залишатися життєздатним підприємством», — йдеться щодо активів поза межами України.
Як повідомлялося, Ferrexpo напередодні із значною затримкою опублікувала звітніст за 2025 рік. Згідно з нею компанія зменшила виручку на 16% - до $787 млн, її прибуток EBITDA впав у 2,5 рази — до $28 млн, а чистий збиток зріс майже у 4,5 рази — до $223,9 млн.
Реклама:
Виробництво окатишів минулого року впало на 47% - до 3,22 млн тонн, тоді як концентрату виросло у 4,1 рази — до 2,92 млн тонн. У січні-червні поточного року Ferrexpo виробила 1,39 млн окатишів, що на 36% менше проти січня-червня минулого року.
Ferrеxpo належить 100%-ва частка ТОВ Єристівський ГЗК, 99,9% - ТОВ Біланівський ГЗК і 100% акцій ПрАТ Полтавський ГЗК.
Лондонська фондова біржа (LSE) з травня призупинила торги акціями Ferrexpo через неможливість компанії вчасно опублікувати річну звітність.
Раніше повідомлялося, що з травня 2026 року Ferrexpo призупинить лістинг на Лондонській фондовій біржі.