Традиционный фондовый рынок может уйти в прошлое. Как работает токенизация активов?
Благодаря развитию блокчейна фондовый рынок в традиционном виде вскоре может стать историей. Ценные бумаги оцифровываются, открывая путь криптоактивам в виде токенизированных акций.
Говоря простым языком, токенизация — это процесс замены физических или юридических активов токенами на блокчейне. Токенизировать можно практически всё: от прав на произведение искусства и квартиру до контрактов на поставку нефти.
На бытовом уровне мы встречаемся с токенизацией, когда, например, расплачиваемся картой: банки получают не сами данные карты, а их цифровой формат в виде токена. Таким образом, конфиденциальная информация не попадает в чужие руки.
Есть три основных вида токенов:
- Utility Tokens — дают доступ к активам
- Security Tokens — дают право собственности на актив
- Payment Tokens — для покупки и обмена активов
С точки зрения бизнеса самым ценным является Security Token. Цифровой аналог акции не подвержен волатильности курсов криптовалют — он привязан к материальным активам.
Такой токен также даёт возможность получать прибыль через дивиденды, а при торгах на бирже токенизированные акции можно дробить. В то же время на традиционных биржах количество акций для покупки часто имеет строго определённое количество.
В чём преимущество токенизации
Безопасность. Токены, созданные на блокчейне, представляют собой запись в реестре в виде уникального кода. Благодаря этому токен невозможно взломать или украсть.
Эффективность. Токенизация активов позволяет гораздо быстрее заключать сделки, убирая из цепочки бюрократический ад, так как вся необходимая информация занесена в смарт-контракт.
Гибкость. Еще одним преимуществом токенов является возможность их разделения. Например, при токенизации бизнеса можно оцифровать его долю для последующей продажи или обмена. Это так же позволяет входить на рынок инвесторам с небольшим капиталом.
Доступность. Если раньше осуществление сделок часто требовала физического присутствия в банке или на бирже, то благодаря смарт-контрактам продавать и покупать активы можно где угодно и когда угодно.
Что такое токенизация бизнесов
По сути, это оцифровка доли любого бизнеса для последующей продажи или обмена. Данный вид токенизации является перспективным, так как способен сформировать новый рынок для привлечения инвестиции.
ICO потеряли доверие после бума 2017−2018 годов, когда стартапы пропадали с инвестициями, IPO — очень дорогостоящий процесс. Security Token Offering (размещение секъюрити-токенов) предлагает инвесторам покупать токены, привязанные к ценным бумагам, и получать деньги от дивидендов, а не от роста курса, как в случае с ICO.
В каком-то смысле, токенизация активов — это идеальное воплощение сущности криптовалют и блокчейна. Когда процессы упрощаются, а надобность в третьих лицах отпадает. Когда нет двузначных трактовок условий договорённостей — они закреплены «умным контрактом». Когда разные и даже не самые гибкие рынки становятся доступными.
Развитие токенизации откроет представителям разных слоев населения доступ к материальным ценностям. Тем более сейчас, когда криптовалюты и блокчейн прочно вошли в нашу жизнь, а рынок оформился, токенизация так же перейдёт на новый этап.