Банки вводять ліміти для бізнесу з ознаками компаній-оболонок (Фото: Reuters)470 мільярдів і один працівник у штаті. Як фінмоніторинг викриває компанії-оболонки та кому блокирує рахунки
Перевірки банків перестали бути формальністю. Відтепер фінансові установи блокують раптово збагачені фірми з кількома працівниками в штаті.
Поворотним моментом стало завершення 3-місячного перехідного періоду за Меморандумом про прозорість ринку платіжних послуг, який ключові фінансові установи країни підписали у травні 2026 року.
За оцінками Асоціації українських банків, відтепер для підприємств, у діяльності яких під час перевірки виявляють понад дві ознаки фіктивності чи оболонкової структури, діють окремі суворі ліміти на рух коштів. Щоб виявити справжній масштаб таких явищ у вітчизняному підприємництві, аналітики платформи великих даних VKURSI проаналізували бізнес, де мільярдні фінансові потоки абсолютно не відповідають кількості працівників, реальним активам та інфраструктурі.
Об'єктом аналізу VKURSI стали 122 приватні компанії, які у 2024 або 2025 роках задекларували понад 1 млрд грн доходу, утримуючи у штаті від одного до трьох співробітників. Сукупний виторг цих підприємств за дворічний період сягнув майже 470 млрд грн. При цьому понад третина вибірки — 43 компанії — мали у штаті лише одну людину, а кожне п’яте підприємство було зареєстроване безпосередньо протягом останніх двох років.
Секторальний і регіональний зріз
Майже 60% ризикової вибірки зосереджено в галузях з високою оборотністю капіталу. Найбільшу групу формують 46 підприємств оптової та роздрібної торгівлі, ще 26 компаній працюють у секторі постачання електроенергії та газу, 13 представлені у фінансовій та страховій сферах, а 10 займаються операціями з нерухомістю. Специфіка цих ринків дає змогу проводити колосальні фінансові обсяги через одну юридичну особу без потреби у власному штаті чи виробничих потужностях.
Географічно понад половину таких суб'єктів акумулюють Київ та Київська область, де зареєстровано 69 компаній. Далі зі значним відривом ідуть Дніпропетровщина з 11 підприємствами, Львівщина з вісьмома та Запорізька область із сьома фірмами.
Сам по собі малий штат за високих доходів не є безапеляційним доказом порушення, однак небезпечні сигнали виникають під час поєднання кількох критичних факторів. Експерти зараховують до них повну відсутність вебсайтів і згадок у медіа за багатомільйонного капіталу, контроль з боку закритих інвестиційних фондів, зв’язки з фігурантами податкових розслідувань, приховування бенефіціарів у реєстрах та раптові стрибки виторгу.
Реклама:
Аномалії фінансових показників і схеми
Детальний розбір конкретних прикладів показує різке відхилення від звичайної бізнес-логіки. В одному з випадків три нові пов’язані фірми в одному регіоні згенерували за рік понад 10,8 млрд грн доходу з мінімальною маржею до 0,8%, а вже наступного року їхній оборот майже повністю обнулився — просідання сягнуло 97%.
В іншому кейсі підприємство з КВЕДом у сфері харчування за рік збільшило виторг з 1 млн грн до 1,4 млрд грн і закінчивло період із 20 млн грн збитку та 4 000 грн активів.
Окрему увагу аналітиків привернув новий оптовик підакцизних товарів, який наростив дохід з 200 тис. грн до 2 млрд грн при чистому прибутку менше 100 тис. грн, а також новостворений енерготрейдер із єдиним працівником, який показав 3,8 млрд грн доходу вже у перший рік роботи.
Корпоративні винятки прозорих холдингів
Утім, експерти VKURSI підкреслюють, що мінімальна чисельність персоналу в окремій юрособі часто має цілком законне пояснення у структурі великих прозорих холдингів. Зокрема, ТОВ «СКМ Фінанс» у 2025 році з двома працівниками отримало 7,49 млрд грн доходу та аналогічний прибуток. Проте компанія входить до інвестиційної групи SCM Ріната Ахметова та утримує 30,9 млрд грн активів, де прибуток формується за рахунок корпоративних прав.
Так само ТОВ «Кернел-Капітал» агрохолдингу Kernel задекларувало 8,29 млрд грн доходу при трьох працівниках, оскільки з 2003 року акумулює 9,7 млрд грн активів групи. ТОВ «Еппл Україна» (дочірня структура ірландської Apple Distribution International Limited) з двома співробітниками отримало 11,32 млрд грн виторгу, що пояснюється централізованою міжнародною моделлю та аутсорсингом операцій. А ТОВ «Сігма Софтвеа» з двома працівниками та 2,15 млрд грн доходу відображає лише одну з ланок міжнародної ІТ-групи Sigma.
Реклама:
З огляду на це, під час банківських перевірок ключову роль відіграє не сама чисельність персоналу, а наявність прозорих бенефіціарів, підтверджених активів та економічної логіки в діяльності компанії, резюмували VKURSI.