Мой опыт инвестирования в Киев и Украину: 4 проблемы, с которыми я столкнулся — Роберт Гиббинс, инвестор, основатель Greenpoint Kyiv
Иностранные инвестиции в Украину упали почти до нуля. Большинство инвесторов считают их не стоящими риска. Это лишает Украину возможностей роста и изолирует от мира.
Президент Зеленский предлагает решить проблему, назначив специальных «Инвестиционная нянь». Они должны помочь иностранцам обойти подводные камни при инвестировании в Украину. Идея хорошая. Но она не заработает пока страна не выполнит работу, необходимую для улучшения уровня критических институтов.
Более пяти лет назад купил договор аренды на более чем тридцать акров (121 406 квадратных метров) земли на Подоле. Я хотел создать в Украине что-то выдающееся. Что-то вроде того, что наша команда делала в Бразилии и Испании. Проект, который станет инновационным, с помощью культурного пространства свяжет Киев с миром, художниками и музеями, принесет в Украину технологии для создания устойчивых систем жизни и энергоснабжения.
Проблема 1. Эти «Инвестиционные няни»
Одна уроженка Киева выступила «проектным менеджером» подольского проекта. Правда, вместо того, чтобы защищать мои интересы, эта дама, как я считаю, использовала свое положение, чтобы провернуть дерзкую схему с целью введения в заблуждение и преследования собственных интересов. И это все из дома в округе Вашингтон. Так получилось, что она — гражданка Украины и Америки и, как указано в представленной на нее в США юридической жалобе, эта дама и ее сотрудники, включая ее компанию по управлению активами, обманным путем отобрали у меня миллионы долларов. В отличие от украинской диаспоры, гордится Украина и делает все возможное для развития страны, эта компания по управлению активами и люди, связанные с ней, похоже, осознали уязвимость украинских институтов и использовали их как возможность нажиться на инвесторах, которые хотят изменить ситуацию в Украине.
Пока Америка обеспокоена коррупционной ситуацией в Украине, подобное поведение гражданки США кажется иронией. Кто задаст неудобные вопросы? Кто расследует, что произошло с почти 50 миллионами долларов иностранных инвесторов из США, Великобритании, Канады и Европы? Средства были доверены этой управляющей и ее компании по управлению активами более чем полтора десятилетия назад и, похоже, исчезли. Кто рассмотрит неаудированные счета по управлению инвестициями компании, в которую могли быть перекачены деньги иностранных инвесторов? Отказ от достоверного и надлежащего учета в вопросе того, куда пошли инвестиции, — причина, по которой иностранные инвесторы, как я, в будущем будут крайне неохотно помогать экономике Украины расти, вкладывая в нее деньги.
Но, похоже, субъекты, вроде упомянутой компании по управлению активами и ее директора, действуют, не опасаясь ответных мер со стороны государственных регулирующих органов, украинских судебных институтов или других лиц. Даже когда идет уголовное расследование их деятельности, они, судя по всему, не видят причин ни возвращать деньги инвесторов, ни хотя бы отчитаться, как эти средства использовались. Еще более примечательно, что до этого, пожалуй, и нет никакого регуляторного принуждения. В них по-прежнему остаются все необходимые лицензии от украинской регулятора фондового рынка и ценных бумаг.
Проблема 2. Никакой реальной помощи от регулятора
Возникает еще один тревожный вопрос: как подобная компания сохраняет лицензию регулирующего органа Украины по ценным бумагам уже после того, как в отношении ее деятельности было возбуждено несколько уголовных дел? Если украинская власть расследуют ее деятельность как преступной группировки, почему у нее все еще есть лицензии для управления деньгами? По словам директора одного из департаментов регулятора, их работа — не в том, чтобы рассматривать и расследовать случаи мошенничества в организациях, находящихся под их регулирующим контролем. Прекрасно. Если это так, то какой вообще смысл в этом институте и его лицензиях? Мы ожидаем, что новое руководство более серьезно отнесется к надлежащей роли этого важного института.
Проблема 3. Дисфункция судебной системы
В Украине, особенно в судах первой инстанции, решения могут выносить — с учетом некоторой дополнительной мотивации — на основе крайне узких юридических аргументов, касающихся технических сторон контракта и которые игнорируют общий контекст сделки. Например, небольших технических деталей было достаточно, чтобы судья по коммерческим делам подтвердил абсолютно мошенническую транзакцию, одновременно являющуся предметом уголовного расследования за мошенничество, кражу, введение в заблуждение.
В моем случае один судья признал правильным вынести, что земля, в которую я инвестировал миллионы долларов, может быть продана подставной компании без моего разрешения или участия менее чем одного процента от стоимости, в то время, как показания свидетеля под присягой указывали на то, что соглашение не является «соглашением на вытянутой руке». Кто-нибудь считает, что эта ситуация могла произойти в Великобритании или на других устоявшихся финансовых рынках? Такое игнорирование контекста дает мошенникам возможность обыграть судебную систему, которая часто слишком податлива к их убеждениям. Конечно, в результате такие решения могут быть отменены. Но только после огромных затрат и усилий со стороны инвестора.
Стоит внимательно посмотреть, как достигают таких удивительных результатов. По случайному совпадению, адвокат юридической фирмы, которую, по всей видимости, использовала директор упомянутой нами компании по управлению активами, недавно стала героем новостей. Она пыталась передать 160000 долларов наличными, как сообщается, в связи с делом об аналогичном земельном вопросе.
Проблема 4. Невовлеченности городской власти
Проект такого масштаба и размера обычно предусматривает полное вовлечение городских властей и мэра. Они знают, что оживление квартала или района, привлечения культурных событий, международных музеев, трансфер новых технологий, создание рабочих мест и возможностей для бизнес соответствуют их собственным задачей и не являются легкими способами разбогатеть, так как предполагают огромные начальные инвестиции в социальный капитал. Поэтому мы рассчитывали на активную поддержку мер Рио, Сан-Паулу, Мадрид и другие города, в которых наша команда реализовывала знаковые проекты. В конце концов, если городской власти подобные проекты не нужны, они не готовы общаться и сотрудничать с инвесторами, инвестиции не придут.
Некоторые выводы
Я описал свой опыт инвестирования в Украину. Люди, о которых я говорю, — реальное препятствие того, чтобы инвесторы увидели, что страна открыта для институционального инвестирования. Эти люди — препятствие на пути к украинскому будущему.
Однако, я был глубоко тронут помощью отдельных украинских граждан, частных лиц. Одни помогали мне изо всех сил, хотя это и не входило в их обязанности. Другие представляли показания и работали над тем, чтобы положить конец потому, что считали несправедливостью. И, конечно же, украинская команда в посольстве Канады неустанно работала над продвижением инвестирования в Киев. Было еще много других людей, которых я не стану называть, но они помогли сделать справедливость и то будущее, в которое они верят, ближе.
Я решил выйти из проекта на Подоле, но не прекращать отношения с Украиной. Люди, которые забирают в украинском будущее, должны понести ответственность. Процесс, который ведет к этому, только начался. Установление справедливости также привлечет иностранные инвестиции в Украину и принесет процветание людям. Именно такой была начальная задумка этого трансформационного проекта.
Роберт Гиббинс, инвестор, основатель Greenpoint Kyiv